今日から第五章だよー。みしょーだよー(違。
- 先渡りと先物の価格決定について
- 消費する資産と投資する資産
- 空売り
- short selling
- 自分が所有していない証券を売る
- 途中で買い戻さないといけない
- 裁定機会があるかどうか
- S0=40、F0=43、r=0.05
- 43-40.5=2.5でarbitrageが発生する
- 今買って、あとで売るともうける
- 空売りができない場合
- 本当に持っている人がやれば、さっきの公式はまだうまく行くよ
- スライドP10
- クーポンとかがある場合も考えてみよう
- Iが利子、利息
- プラマイの両方がある
- 教科書の例
- incomeの動きを見てみたい
- 現物を買って、あとで売る
- S0=900
- 4ヶ月五に40ドル支払われる
- 9ヶ月が満期
- r4=0.03
- r9=.04
- 配当金が配られるケース
- Iは全部一回現在価値に戻して、あとで10ヶ月後の将来価値に飛ばしてあげる
- ここがみそ!!
- average yieldが何者か
- ここから来週で!!
